このところ知人からの資産運用相談依頼が続いています。
金融庁2,000万円年金問題は思った以上に、
多くの方へ影響を与えています。
結果的には今まで投資に興味がなかった層が
つみたてNISAを始めるきっかけになっており
金融庁としては目的はしっかり達成した・・・
ということろでしょうか。
投資を始めたばかりの方とセッションを
していつも思うのは、
投資ブログや書籍の影響を受けすぎて
いるなと思うことです。
情報を安易に得る手段としてはまあ
そうなってしまいますね。
全体的な傾向としては投資のいい面ばかりを
フォーカスしすぎており、
悪い面を過小評価しているように
感じることがとても多いです。
つまりリスクを取りすぎている方が
多いのでは？ということです。
本当に株100％でいいの？
独学で運用をしている人は経験上
株100％運用が多いように見受けます。
実際ネット証券のつみたてNISA設定
ランキングを見ればそれは顕著に分かります。
『株式は長期成長が約束されており、
ドルコスト平均法で積み立てればOK』
という着地の本やブログが多いため、
きっとそうなるのでしょう。
しかし仮に教育費を貯めたいという目的で
投資をしてそのお金を使う時期が明確に
なっている場合は、
株100％で運用をすると大きく
目的からブレてしまうことを
理解されている方は多くありません。
資産運用シミュレーションで単に
年利5％計算をした「期待リターン」ベースに考えてしまっている方が
ほとんどのように思います。
実際は標準偏差によって大きくブレて
確率的には年利5％の中心線よりも
下振れする確率が高くなることまで
理解している人はあまりいないようです。
FPはリスクを教える必要がある
この時私が思ったのは、
相談者がただ単にきれいな成長線の
期待リターンだけで考えていることが多いので
敢えてリスクの話を重点的に話すようにしています。
ただ不安で資産運用をするのではなく
明確にいつ、何に使うことが目的で
資産運用をするのかを考えてほしいからです。
そういうふう話すと、
”多くの方はリターンを過大評価し、リスクを過小評価している”
ことが分かってきます。
つまりここがFPとしてしっかり
教育をすべきところであると思うのです。
こういう人が多くなると、
リセッション局面、株価がクラッシュした際に
「金融庁に騙された！」
という言う人が後を絶たないのではないでしょうか。
事前知識が弱いまま株100％で運用を
するとこうなる確率が高く、
マイナスになったタイミングで多くの方が
離脱してしまうように感じます。
教育ツールに使えるロボアド
今回の老後資金騒動で初心者がまず
やっていたらいいのは個人的には
ロボアドだと思っています。
そのロボアドで典型的なポートフォリオを
自分のお金を少し入れてみて
値動きを実感してもらい、
更に興味をもったのであれば
手数料的に有利に動けるよう手動で
ポートフォリオを組んだり、
ETFをアレンジしたら良いと思うのです。
例えばウェルスナビで採用されている
VTIじゃ物足りなければ、
株の割合は維持したまま中身を
SPY＋QQQに変えたり、
VTI＋VDCにしたりと
そういった具合です。
セミナーでフックをとるために、
輝かしい未来を見せなければ
多くの人が投資に参加しないのも分かります。
でもFPができることって、
「何もしなくてもお金が増えるよ！」
ってことではなくて、
「リスクとリターンを理解して、
ライフプランのそれぞれのステージで
より効率的にお金を得られるように
しましょう！」
ということではないでしょうか。
この分野もこれからいろいろと議論されて
良い方向に向かっていきそうで楽しみですね！
